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巴菲特多次推薦 ETF有3優勢4風險

中央社

2017-11-14 09:14:52

中央社 財經 / NOWnews

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(中央社記者田裕斌台北14日電)最讓股神巴菲特著迷的指數股票型基金(ETF)讓巴菲特多次推薦,銀行業者表示,在琳瑯滿目的理財商品中,ETF有3大優勢,但也隱含4大風險。

富邦金控(2881)旗下台北富邦銀行表示,ETF屬被動追蹤指數表現,因此不用花時間細究每家公司的財務狀況,亦不需每天盯盤選股,只要瞭解區域經濟,找到對的指數、把握進場時機,就能輕鬆投資,相當適合散戶投資人作為理財工具。

其次,ETF成分股是依照追蹤指數的投資標的依權重組成,每天公開揭露成分股資訊,投資人可隨時上網查詢。

此外,ETF無基金經理人主動操作選股,沒有額外的投資研究成本,管理費用相較共同基金低。

北富銀指出,投資ETF當然也有風險,首先,ETF價格可能因某些因素在短期間內劇烈起伏,投資人可能損失部分或全部原始投資本金;第二、ETF為了與追蹤指數有相同的組合,會產生如手續費、交易稅、管理費等成本,此外當指數成分股變動時,發行公司可能無法於第一時間取得變動的成分股,這些因素皆會使得指數報酬與ETF報酬有所差距,這之間的差距稱為「追蹤誤差」。

第三、若投資海外ETF必須先將新台幣兌換成外幣,此時投資人即面臨匯率風險;最後,部分ETF不具備充分的市場流動性,可能有不易或無法成交、停止交易或下市,將導致投資人產生損失。

北富銀建議,傳統ETF表現穩健,投資人可以長期持有,但近年有些發行公司將ETF發展成多元的類型,包括商品型、波動率型、匯率型、槓桿型、反向型,這些ETF較適合針對市場變化做短線操作,因此要長期持有或短線進出端視投資人的策略運用。1061114

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